VIPGPL CEO / PRESIDENT STATEMENT

15 June 2011

In the financial year 2010 Vision International People Group actively engaged in implementation of projects launched in 2009 and the projects designated for this reporting period in the Strategy 2010–2015.

In 2010 the company’s major efforts were directed towards overcoming consequences of 2008 crisis, which caused recession in consumer demand. The main purposes of successful implementation of these projects were optimization of the company’s management expenses, sale and distribution expenses and transition to a new business-model with the focus on e-commerce.

Company main financial results for 2010

Within the reporting year the company has successfully achieved its targets of optimizing expenses and developing an organizational structure comprising divisions and departments. The projects were focused on converting fixed costs of maintaining trading infrastructure into costs of e-commerce transactions. Successful realization of GOS project highlighted how existence of 15 trading companies was not expedient or practical. In 2010 these companies have stopped operating.

Share of internet-sales in the company’s main markets (Russia and Europe) has reached 40% and its further growth is expected while services offered are being enhanced and improved. Besides this, adoption of electronic commerce systems has opened to the company new geographical markets, which previously were inaccessible due to their distance from the trading infrastructure. 

As a result in the end of 2010 the Group has built up an essentially positive dynamics of financial activity in comparison with 2009. Deviation from the plan did not exceed 4,7 percent. Financial loss sustained in 2010 equals 426.627$, which is 13 times less then the loss in the previous year 2009. This allows to credibly state that the management of the company has dealt with consequences of the crisis and to forecast further increase in financial efficiency, which is expected in 2011 at a level of healthy profit.

Main results of the distributor network development.

Financial results of the Group were mostly and directly influenced by work of the distributor network and its leaders.

During the previous year a number of large network projects (Vision Voyage, Millennium, «Vision Fixed Deposit» promotion), was planned and carried out. These projects were directed both towards product promotion and increase of the network performance indicators.

As a result of conducting promotions and events for the network: 

• Average monthly number of new active distributors (ID) has exceed the plan by 20,7%.
• Percentage of distributors retained for the second month was planned at 22% but it has actually reached 26%.
• Negative trends of decline in the distributor activity in 2008-2009 were halted. The year’s results show that activity has actually increased in Vietnam, Azerbaijan and Turkey. 

Financial Structure optimization. 

Leading processes relating to optimizing the Group’s functional structure have been targeted  towards creating a detailed system of functions at the level of an employee, audit of existing internal procedures of interactivity and their simplification as well as liquidation or outsourcing non-core service functions.

Thus, reorganization was carried out in Finance and Legal departments, Marketing Department, Sales and Distribution, Department and HR Department.

Judging by 2010 results we can speak about precise distinction of duties and established mechanisms of interaction between employees within the departments, which has had a beneficial effect on functioning of the Group as a whole.

Development of GOS (sales volume, broadening of geographical and functional scopes).

Plans relating to progress of GOS in 2010 have been executed in full.

The system of e-commerce has received a new, more convenient and user-friendly interface.

In addition, GOS services have been launched in Kazakhstan and Ukraine.

As at the end of 2010 the share of sales through GOS is 35-40% that agrees with the set targets and twice exceeds results of the last year.

Objectives and prospects for 2011.

Plans and tasks of Vision International People Group are aimed at achieving overall strategic objective: increase of profitability of the Group’s business. It should become possible due to essential expansion of consumer segments in the main markets of the company. For this purpose the Group has all necessary resources available.

Priority areas of work (as per the approved strategy) in 2012–2013 are:

1.      Opening of new resource-intensive  geographical markets (expansion in Asia region).

2.      Optimization of the company product portfolio and its adaptation accounting for geographic features of a specific market and in view of the objective to increase the company’s profit.

3.      Further reduction of expenses on commerce and distribution.

4.      Further improvement and optimization of the systems of control in the company.

5.      3. Strengthening of marketing support to business and product offers in the company’s main markets. Further improvement of marketing communications.

6.      The most efficient utilization of existing channels of communication with the distributor network.

15июня2011

В 2010 финансовом году компания VisionInternationalPeopleGroupактивно вела реализацию проектов, начатых в 2009 году, и проектов, предписанных к исполнению в отчетный период Стратегией 2010–2015.

Основные усилия компании в 2010 году были направлены на преодоление кризиса спада потребительского спроса 2008 года. Успешная реализация этих проектов была направлена на оптимизацию расходов на управление компанией, расходов на продажу и дистрибьюцию, переход на новую бизнес-модель ведения бизнеса, ориентированную на интернет-продажи.

Основные финансовые результаты работы Компании в 2010 г.

В отчетном году Компанией были успешно решены задачи, связанные с оптимизацией расходов  и структуризацией подразделений и департаментов. Фокус проектов был направлен на конвертацию постоянных издержек на содержание торговой инфраструктуры в транзакционные издержки интернет-коммерции.  Успех реализации проекта развития GOSпривел к нецелесообразности существования 15 торговых компаний. В течение 2010 года они прекратили свою операционную деятельность.

По основным Рынкам присутствия компании (Россия, Европа) доля интернет-продаж  достигла 40 процентов и ожидается ее дальнейший рост по мере совершенствования сервисов. Кроме того, реализация систем электронной коммерции открыла компании новые географические рынки, ранее недоступные по причине географической удаленности от торговой инфраструктуры. 

В результате по итогам 2010 года Группа имеет существенную положительную динамику финансовой деятельности по сравнению с 2009 годом. Отклонение от плана не превышает 4,7% процентов. Убыток в 2010 году составил 426.627$ что в 13 раз меньше ранее зафиксированного показателя в 2009 году. Это позволяет утверждать, что менеджмент компании справился с последствиями кризиса и прогнозировать дальнейший рост финансовой эффективности, который ожидается в 2011 году на уровне здоровой прибыли.

Основные результаты развития дистрибьюторской сети.

Самое непосредственное влияние на финансовые результаты Группы оказала работа лидеров и дистрибьюторской сети.

В течение года в плановом режиме было реализовано несколько крупных сетевых проектов (VisionVoyage, Миллениум, акция «Срочный Вклад Vision»), направленных как на продвижение продукции, так и на рост показателей сетевой активности.

По результатам реализации  сетевых программ и акций:

• Ежемесячное количество новых активных дистрибьюторов (ID) превысило плановое на 20,7%.
• Процент сохранения дистрибьюторов в бизнесе на второй месяц был запланирован на отметке 22%, в реальности же составил 26%.
• Негативные тенденции 2008–2009 гг. по спаду дистрибьюторской активности были остановлены. Рост активности по итогам года зафиксирован во Вьетнаме, Азербайджане, Турции.

Оптимизация функциональной структуры.

Основные процессы, связанные с оптимизацией функциональной структуры Группы, были направлены на детализацию функций на уровне работника, ревизию существующих внутренних процедур взаимодействия и их упрощение, ликвидацию или передачу на аутсорсинг непрофильных сервисных функций.

Так, реорганизация коснулась Финансового и Юридического департаментов, Департамента маркетинга, Департамента продаж и дистрибуции, Департамента по работе с персоналом.       

По итогам 2010 года можно говорить о четком разграничении обязанностей и выстроенных механизмах взаимодействия между сотрудниками внутри департаментов, что положительно отражается на функционировании Группы в целом.

Развитие GOS(объемы продаж, расширение географии и функциональности).

Планы, связанные с развитием GOSв 2010 г., были выполнены в полном объеме.

Система дистанционной торговли получила новый, более удобный и понятный интерфейс.

Дополнительно сервисы GOSбыли развернуты в Казахстане и Украине.

По состоянию на конец 2010 г. доля продаж через GOSсоставляет 35-40%, что соответствует плановым показателям и вдвое превышает показатели прошлого года.

Перспективы и задачи на 2011 г. 

Планы и задачи VisionInternationalPeopleGroupнаправлены на достижение генеральной стратегической цели – повышение прибыльности бизнеса Группы. Это должно стать возможным за счет  существенного расширения потребительского сегмента на основных рынках присутствия Компании. Для этого Группа располагает всеми необходимыми ресурсами.

Приоритетными направлениями работ (вытекающие из утвержденной стратегии) на 2012–2013 гг. являются:

1.      Открытие новых ресурсоемких географических рынков (экспансия в Азиатский регион).

2.      Оптимизация  продуктового портфеля компании и его адаптация с учетом специфики географии рынков и увеличения прибыли компании.

3.      Дальнейшее сокращение издержек на торговлю и дистрибьюцию.

4.      Дальнейшее совершенствование и оптимизация системы управления компанией.

5.      Усиление маркетинговой поддержки бизнес-предложения и продуктового предложения компании на рыках присутствия компании. Дальнейшее совершенствование маркетинговых коммуникаций.

6.      Максимально эффективное использование имеющихся каналов коммуникаций с дистрибьюторской сетью.

Dmitry Buriak - CEO & President